冶金工程施工总承包行业发展分析及投资战略规划

冶金工程市场需求分析

冶金工业是整个原材料工业体系中的重要组成部分，与能源和交通运输业一样，是构成国民经济的基础产业。钢铁产量是衡量一个国家工业化水平和生产能力的重要标志，钢铁的质量和品种对国民经济其他工业部门的产品质量有着极大的影响。

工程总承包(EPC)是一种包括设计、采购、施工、安装、调试及试运行，直至竣工移交的新型建设合同履行方式。其特点是总承包商按照合同约定，承担工程项目的设计、采购和施工，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，大量协调管理工作由总承包商统一负责，业主单位只需要对工程的设计和施工方案进行审核，从而减少工程成本，缩短工期。21世纪90年代以来，我国的经济保持着较高的增长速度，钢产量连续多年位居世界第一，大型冶金工程总承包管理水平也有了长足的提升。

大型冶金工程项目与一般建筑工程项目相比较，具有工艺流程复杂，参与专业多，投资大，工期紧，安装量大，施工工艺专业化高等特点。大型冶金工程建设中工程设计占主导地位的程度高，采用工程总承包方式有利于工程的一体化管理。

在2018-2020年我国粗钢产量持续增长，钢铁产量的快速增长增加了对于冶金设备的需求。

2020年全国工业产能利用率为74.5%，比上年下降2.1个百分点，其中黑色金属冶炼和压延加工业为78.8%，比上年下降1.2个百分点，采矿业为72.2%，比上年下降2.2个百分点，有色金属冶炼和压延加工业为78.5%，比2019年下降1.3个百分点。

图表：2017-2020年份季度工业产能利用率情况

数据来源：国家统计局

图表：2018-2020年中国黑色金属冶炼加工业需求规模情况

有色金属合金制造，是指以有色金属为基体，加入一种或几种其他元素所构成的合金生产活动。含有色金属合金制造1个行业小类。

有色金属压延加工，含铜压延加工(指铜及铜合金的压延加工生产活动)、铝压延加工(指铝及铝合金的压延加工生产活动)、贵金属压延加工(指对金、银及铂族等贵金属，进行轧制、拉制或挤压加工的生产活动)、稀有稀土金属压延加工(指对钨、钼、钽等稀有金属材的加工)、其他有色金属压延加工5个行业小类，有色金属冶炼和压延加工业以占工业市场需要4.16%的比例。

图表：2018-2020年中国有色金属冶炼和压延加工业需求规模情况

据数据显示，2018年中国贵金属冶炼加工业需求规模1345亿元，2019年中国贵金属冶炼加工业需求规模1514亿元，2020年中国贵金属冶炼加工业需求规模1733亿元，同比增速为14.48%。

图表：2018-2020年中国贵金属冶炼加工业需求规模情况

稀有金属材料的生产水平和应用程度是国家综合实力的标志。随着我国经济的快速发展以及我国成为世界制造业重要基地，中国稀有稀土金属压延加工工业发展经历了快速发展时期，已经形成品种比较齐全，工艺比较完善的生产体系。中国各种稀有金属的采矿、选矿、冶炼、加工等都具有相当规模，为国民经济的快速发展提供了重要的物质保障。

在历经快速发展后，稀有稀土金属压延加工行业的进一步发展面临了多方面的压力与挑战。首先，尽管我国稀有金属储量较大，企业数量也相对较多，但普遍存在规模小、技术水平低、装备落后、深加工研发能力弱等现象，不少企业还在中、低档稀有金属及其合金产品方面盲目扩能或建新厂，因此造成产能过剩、产业集中度不高、低价恶性竞争、企业效益低下;其次，稀有稀土金属压延加工行业很大程度受限制于终端行业的发展，受2008年以来全球性金融经济危机及国内转变经济发展方式，经济增速放缓等因素影响，传统下游行业总体需求放缓，稀有稀土金属压延加工行业整体需求受到一定程度影响，稀有稀土金属压延加工行业急需发展适应新兴产业的产品需求。

据数据显示，2018年中国稀有稀土金属冶炼加工业需求规模335亿元，2019年中国稀有稀土金属冶炼加工业需求规模357亿元，2020年中国稀有稀土金属冶炼加工业需求规模390亿元，同比增速为9.21%。

图表：2018-2020年中国稀有稀土金属冶炼加工业需求规模情况